Помимо таких базисных характеристик, как доход и ликвидность, значительным условием стабильности и состоятельности считается отношение собственного капитала к привлеченным средствам. По результатам расчета можно будет выяснить, какую долю пассива занимают самые стабильные его части – собственные средства и обязательства с длительным сроком погашения. Если полученное по итогам расчетов значение коэффициента окажется в пределах нормативного интервала, то инвестиции в проект или бизнес будут характеризоваться низким уровнем риска. КПИ необходим, чтобы оценить, какая доля активов организации финансируется постоянными активами и долгосрочными обязательствами, рассчитанными на несколько лет. Временной предел обычно берется как ближайший год, и прогнозы тоже рассчитаны на кратковременную перспективу. Так, если изменится рыночная ситуация и придется гасить срочные обязательства, чтобы удержаться на плаву, КПИ показывает часть текущих активов, которыми бизнес может располагать, чтобы решать возникающие проблемы.
Другие коэффициенты покрытия
- Делимое – сумма наличных и безналичных денежных средств, находящихся в распоряжении компании.
- Поэтому в современных условиях даже КПИ, равный половине единицы, может быть у фирмы, достаточно устойчивой в финансовом плане.
- Также в рамках формулы PI непросто спланировать будущие денежные потоки, которые могут сократиться в будущем по объективным причинам.
- Еще один важный момент – расчет показателя только за один период не даст объективной картины.
Под финансовым состоянием организации подразумевается движение потоков финансов, предназначенных для обслуживания производства, ведения расчетов с контрагентами, организации отгрузки готовой продукции. Положительным будет считаться положение, когда компания способна самостоятельно погасить все издержки и обязательства. Инвестиции – совокупность финансов, объектов интеллектуальной собственности, имущества, направляемых в конкретное предприятие, отрасль, деятельность с целью стимулирования экономического развития. Инвестор от оборота капитала получает дивиденды, а субъект финансирования выходит на новый уровень развития.
Для удовлетворения требований кредиторов потребуется все имеющиеся активы и полученная операционная прибыль. Компания окажется неспособной к коэффициент покрытия инвестиций формула расширению мощностей, конкурентоспособность упадет. Инвестор не получит ожидаемого дохода от инвестирования, подвергнет собственный капитал высоким рискам. Поэтому на заявку о финансировании бизнеса собственник капитала с большой долей вероятности ответит отказом. Коэффициент покрытия инвестиций позволяет оценить, можно ли получить желаемый результат от партнерства с проектом или лучше поискать другую компанию для сотрудничества.
Анализ финансового состояния компании
Инвестирование – сложное мероприятие, которое требует от собственника капитала максимальной осторожности, осмотрительности при выборе субъекта финансирования. Одним из важных показателей благоприятного инвестиционного климата является высокий коэффициент покрытия инвестиций. Благодаря достаточному запасу собственных активов предприятие гарантирует инвестору безопасность вложений и быструю окупаемость. Расскажем, как рассчитывается этот индекс, каким образом расшифровать полученные данные.
Если величина находится в пределах нормы, то деятельность субъекта стабильная. По заниженным величинам можно судить о неустойчивом состоянии предприятии, которое, возможно находится на грани банкротства. В такой ситуации исправить его положение могут только заемные средства. Экономическое развитие невозможно без новых проектов, а для их разработки нужны инвестиции.
И в данном случае, необходимо просчитать все риски и последствия действий, так как параллельно уменьшаются размеры активов и пассивов, что вместо увеличения платежеспособности приведет к ее уменьшению. Нужно помнить, что, прежде всего, коэффициент зависит от смыслового значения дебиторской задолженности, следовательно, чем больше ее сомнительного характера, тем хуже финансовое состояние предприятия. Как финансовый показатель коэффициент покрытия играет важную роль в определении безубыточности хозяйственной деятельности. Предпринимательская деятельность стабильная, риск инвестирования минимальный.
Учет краткосрочных и долгосрочных обязательств
Объективность данных отстает по безошибочности из-за разницы учетной информации. При этом под долгосрочными пассивами экспертами в области финансов понимаются заемные средства, взятые из любого источника с условием их возврата не ранее чем через 12 месяцев. Раздел « Ваш финансовый аналитик » является частью сайта Audit-it.ru и имеет общую с сайтом систему регистрации и авторизации. Банковский кредит обошёлся вам в 13% годовых (не рекомендую вкладывать кредитные деньги).
Коэффициент показывает, насколько организация независима от кредиторов. Анализируя различные типы коэффициентов покрытия, инвесторы и аналитики могут оценить профиль риска компании, ее финансовую стабильность и способность выполнять свои финансовые обязательства. Коэффициент покрытия или текущей ликвидности – это экономический показатель, выраженный в цифровом значении и означающий результат пропорции между оборотными средствами и текущими обязательствами. Применяется для анализа платежеспособности организаций и разработки мероприятий по ее увеличению.